IRS VS EURIBOR: PERCHÉ NON SI MUOVONO ALLO STESSO MODO?

Capire bene come funzionano i tassi può farti risparmiare (e dormire meglio).

Quando si parla di mutui, una delle prime cose da valutare è la scelta del tasso: fisso o variabile?

🔒 Mutuo a tasso fisso

- la rata non cambia: rimane stabile per tutta la durata del mutuo;

- il tasso viene fissato al momento della firma del contratto;

- si basa su un indice chiamato IRS (Interest Rate Swap); nel contesto dei mutui, rappresenta il costo per le banche di bloccare un tasso fisso per i successivi 10, 15, 20, 25 o 30 anni.

🔄 Mutuo a tasso variabile

- la rata può salire o scendere nel corso del tempo;

- si basa su un indice chiamato Euribor (Euro Interbank Offered Rate), che è il tasso a cui le banche si prestano denaro su scadenze a breve termine (1, 3, 6 o 12 mesi). Se l’Euribor scende, la rata cala, e viceversa.

Lo sapevi che: l'Euribor è stato negativo dal 2015 fino all’estate del 2022. In pratica, le banche si “pagavano” tra di loro per prestarsi denaro. Un paradosso che però ha beneficiato molti mutuatari.

📉 Perché l’Euribor sta scendendo ma l’IRS no?

➡️ l’Euribor guarda al presente:

📌 è influenzato dalle decisioni della Banca Centrale Europea e dalle aspettative sul breve termine;

📌 da quasi un anno la BCE ha iniziato a tagliare i tassi, e poiché il mercato si aspetta altri tagli, l’Euribor è in calo;

➡️ l’IRS guarda al lungo periodo:

📌 è influenzato dai mercati, in base a come si aspettano che evolveranno i tassi nei prossimi anni;

📌 poiché i mercati scontano che i tassi scenderanno, ma non torneranno ai livelli precedenti al 2022, l’IRS rimane più alto.

💡 Quale tasso scegliere?

La risposta giusta non è “quello che costa meno” ma quello che si adatta meglio alle tue esigenze e alla tua strategia finanziaria.

📧 Hai domande o vuoi approfondire? Scrivimi, sarò felice di aiutarti!