IL TUO PORTAFOGLIO BATTE L'INFLAZIONE?

Hai 100.000€ sul conto. Passano 10 anni e vedi ancora 100.000€. Eppure, hai perso circa 18.000€. Come è possibile?

Questa settimana è arrivata la stima dell'inflazione nell'area euro: a settembre il tasso annuo è salito al 3,8%. Il punto non è il dato in sé, ma una domanda che quasi nessuno si fa: lasciare i soldi fermi sul conto è davvero una scelta senza costi?

L'inflazione non si vede sull'estratto conto. Si vede quando, con la stessa cifra, compriamo meno di prima.

1️⃣ Che cos'è l'inflazione

L'inflazione misura quanto aumentano, in media, i prezzi di ciò che compriamo ogni giorno. Con il 3,8%, una spesa da 100€ un anno fa oggi costa 103,80€. Per chi ha dei risparmi significa che i suoi euro valgono meno di prima. Per questo esistono due modi di guardare lo stesso conto:

💡 valore nominale: la cifra scritta sul conto;

💡 valore reale: quello che riesci davvero a comprare con quella cifra.

2️⃣ Rendimento reale = rendimento nominale − inflazione

Con un’inflazione al 3,8%:

📝 un conto a 0% → rende in termini reali -3,8%

📝 un deposito al 2% → rende in termini reali -1,8%

📝 un portafoglio al 3,8% → rende in termini reali 0%

📝 un portafoglio al 6% → rende in termini reali +2,2%

Per non perdere valore il tuo portafoglio deve rendere almeno quanto l'inflazione.

3️⃣ Cosa succede ai tuoi 100.000€ in 10 anni

Immaginiamo un'inflazione costante al 3,8%. Alla fine dei 10 anni, la stessa spesa che oggi costa 100.000€ ne costerà circa 145.200€.

❌ conto fermo allo 0%: restano 100.000€, ma valgono come 68.900€ di oggi (persi circa 31.000€);

❌ portafoglio al 2%: diventano 121.900€, ma valgono come 84.000€ di oggi (il saldo sale di 21.900€, il potere d'acquisto scende di 16.000€);

‼️ portafoglio al 3,8%: diventano 145.200€, ma valgono 100.000€ di oggi (ha mantenuto il valore);

✅ portafoglio al 6%: diventano 179.100€, ma valgono come 123.300€ di oggi (il guadagno reale è di 23.300€).

⏳ La regola del 72: quanto ci mette il tuo denaro a dimezzarsi?

72 ÷ tasso annuo = anni necessari per dimezzare (o raddoppiare) un valore

Con l'inflazione al 3,8% → 72 ÷ 3,8 = circa 19 anni. Significa che i tuoi 100.000€ fermi, tra 19 anni, compreranno la metà di oggi. Quindi varranno come 50.000€. Con un'inflazione al 2%, invece, servirebbero 36 anni. Ecco perché un punto percentuale di inflazione in più pesa così tanto sui risparmi fermi.

👀 La regola funziona anche al contrario: un portafoglio che rende il 6% raddoppia in circa 12 anni.

📧 Hai domande o vuoi approfondire? Scrivimi, sarò felice di aiutarti!